Nasze serwisy używają informacji zapisanych w plikach cookies. Korzystając z serwisu wyrażasz zgodę na używanie plików cookies zgodnie z aktualnymi ustawieniami przeglądarki, które możesz zmienić w dowolnej chwili. Więcej informacji odnośnie plików cookies.

Obowiązek informacyjny wynikający z Ustawy z dnia 16 listopada 2012 r. o zmianie ustawy – Prawo telekomunikacyjne oraz niektórych innych ustaw.

Wyłącz komunikat

 
 

Logowanie

Logowanie za pomocą Centralnej Usługi Uwierzytelniania PRz. Po zakończeniu pracy nie zapomnij zamknąć przeglądarki.

Humanities and Social Sciences (dawna nazwa: Ekonomia i Nauki Humanistyczne)

Humanities and Social Sciences
(dawna nazwa: Ekonomia i Nauki Humanistyczne)
19 (1/2012), DOI: 10.7862/rz.2012.einh.2

Płynność jako czynnik ryzyka na rynku kapitałowym.

Jacek Bednarz, Stanisław Gędek

DOI: 10.7862/rz.2012.einh.2

Streszczenie

W opracowaniu przedstawiono modelowe ujęcie płynności jako czynnika ryzyka w warunkach rynku kapitałowego. W przedstawionej analizie wykazano, że uwzględnianie egzogenicznej płynności rynku jako elementu ryzyka w wypadku instytucjonalnie zarządzanych portfeli aktywów ma nie tylko charakter behawioralny. Wykazano również, że całkowita użyteczność portfela zależy od preferencji inwestora względem ryzyka płynności.

Pełny tekst (pdf)

Literatura

[1] Allen F., Gale D., Limited Market Participation and Volatility of Asset Prices,
„American Economic Review” 1994/84.
[2] Bernstein P., Liquidity, Stock Markets, and Market Makers, „Financial Management”
1987/6.
[3] Chiang A., Fundamental Methods of Mathematical Economics, McGraw-Hill, New
York 1984.
[4] Crockett A., Market liquidity and financial stability, „Financial Stability Review”
Banque de France 2008/11.
[5] Kempf A., Was messen die Liquiditätsmaße?, „Die Betriebswirtschaft” 1998/58.
[6] Leksiński W., Nabiałek J., Żakowski W., Matematyka dla studiów eksperymentalnych, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa 1981.
[7] Longstaff F., Optimal Portfolio Choice and the Valuation of Illiquid Securities, „Review of Financial Studies” 2001/14.

Podsumowanie

TYTUŁ:
Płynność jako czynnik ryzyka na rynku kapitałowym.

AUTORZY:
Jacek Bednarz (1)
Stanisław Gędek (2)

AFILIACJE AUTORÓW:
(1) Instytut Ekonomii, Wydział Nauk Społecznych, Katolicki Uniwersytet Lubelski.
(2) Katedra Ekonomii, Wydział Zarządzania, Politechnika Rzeszowska

WYDAWNICTWO:
Humanities and Social Sciences
19 (1/2012)

SŁOWA KLUCZOWE:
Czynnik ryzyka, rynek kapitałowy

PEŁNY TEKST:
http://doi.prz.edu.pl/pl/pdf/einh/2

DOI:
10.7862/rz.2012.einh.2

URL:
http://dx.doi.org/10.7862/rz.2012.einh.2

PRAWA AUTORSKIE:
Politechnika Rzeszowska

POLITECHNIKA RZESZOWSKA im. Ignacego Łukasiewicza; al. Powstańców Warszawy 12, 35-959 Rzeszów
tel.: +48 17 865 11 00, fax.: +48 17 854 12 60
Administrator serwisu:

Deklaracja dostępności | Polityka prywatności